У 2022 році ринок кольорових металів має злети та падіння. З одного боку, через геополітику, російсько-український конфлікт і європейську енергетичну кризу, а також інші численні чинники, що наклалися один на одного, викликали ланцюгову реакцію на ринку кольорових металів; З іншого боку, розвиток нової енергетичної промисловості та енергетична трансформація, спричинена ціллю «подвійного вуглецю», мають значний вплив на промисловість кольорових металів. У 2022 році, незважаючи на високу та нестабільну тенденцію цін на кольорові метали та зростання вартості енергії, фундаментальні показники міді загалом хороші, світове виробництво, споживання та торгівля міддю зберегли стабільну тенденцію зростання, а Китай став " стабілізатор» для глобальної мідної промисловості для підтримки зростання.
Огляд світового споживання та торгівлі виробництвом міді та рафінованої міді
Виробництво міді та рафінованої міді
З точки зору виробництва, у 2022 році світове виробництво міді (обсяг металу) становило 21,922 мільйона тонн, збільшившись на 3,0 відсотка. Виробництво чистої міді склало 25,641 млн тонн, що на 2,8 відсотка більше, ніж у минулому році (див. таблицю 1).
Чилі, країна з найбільшими у світі запасами міді, є далеко попереду, незважаючи на зниження видобутку шахт за останні п'ять років. У 2022 році виробництво міді в Чилі становитиме 24,3 відсотка світового виробництва. У той же час концентрація світового виробництва міді є високою, є п'ять країн з річним виробництвом міді понад 1 мільйон тонн, а їх загальний обсяг виробництва досягає 13,254 мільйона тонн, що становить 60,5 відсотка світового виробництва міді. В останні роки виробництво мідної шахти Конго (Золота) стрімко зросло, виробництво мідної шахти у 2018 році становило 1,242 мільйона тонн, у 2022 році досягло 2,295 мільйона тонн. Головним чином це пов’язано з інвестиціями китайських компаній, і виробництво міді в Конго буде зростати й надалі.
В даний час, як найбільший у світі виробник рафінованої міді, зростання виробництва в Китаї сповільнилося в останні роки, але він все ще підтримує стабільне зростання (див. таблицю 2). У 2022 році виробництво рафінованої міді в Китаї досягло 11,062 мільйона тонн, збільшившись на 5,7 відсотка в порівнянні з аналогічним періодом минулого року, що становить 43,1 відсотка від загального світового виробництва. Решта 12 найбільших країн разом виробили 11,015 млн тонн рафінованої міді, стільки ж, скільки видобув Китай. За останні кілька років виробництво рафінованої міді (в основному мокрої міді) в Конго швидко зросло. Це також пов'язано з інвестиціями китайських компаній, подібних до виробництва міді. У наступні кілька років виробництво чистої міді в Конго (золото) продовжуватиме стрімко зростати.
Світове споживання рафінованої міді
З точки зору споживання рафінованої міді, Китай став найбільшим у світі споживачем рафінованої міді протягом багатьох років поспіль. Незважаючи на вплив епідемічних факторів, споживання рафінованої міді все ще зберігало швидкі темпи зростання (див. Таблицю 3). У 2022 році очевидне споживання рафінованої міді Китаєм становило 14,684 мільйона тонн, що на 5,9 відсотка більше, ніж у минулому році, що становить 56,3 відсотка світового споживання рафінованої міді. У той же період споживання рафінованої міді в багатьох країнах знизилося, але збільшення споживання в Китаї не тільки компенсувало скорочення в цих країнах, але й стало головною рушійною силою зростання світового споживання рафінованої міді.
Світова торгівля мідним концентратом і рафінованою міддю
Торгівля мідною сировиною, що залежить від розподілу ресурсів міді та промислового планування, є основним способом балансування споживання міді у всьому світі. З точки зору торгівлі мідною сировиною, Китай є найбільшим у світі імпортером мідної сировини.
Незважаючи на те, що Китай є одним із найбільших світових виробників міді, порівняно зі споживанням міді, внутрішньої пропозиції мідної сировини в Китаї далеко недостатньо для задоволення попиту. Тому Китаю щороку потрібно імпортувати велику кількість мідної сировини, в основному включаючи мідний концентрат, сиру мідь, рафіновану мідь і відходи міді 4 види. Оскільки обсяги імпорту сирої міді та мідного брухту є відносно невеликими, тут не буде детально описано.
З точки зору світових країн і регіонів імпорту мідного концентрату, Китай імпортує найбільшу кількість мідного концентрату. У 2022 році обсяг імпорту Китаю сягнув 25 318 000 тонн (близько 7,09 млн тонн металевої міді), збільшившись на 8,1 відсотка, що становить 61,1 відсотка світового імпорту. Далі йдуть Японія та Південна Корея, але ці дві країни імпортують невелику кількість мідного концентрату порівняно з Китаєм і не мають виробництва міді вдома. Крім того, в останні роки китайський Тайвань, Малайзія та Південна Корея та інші імпорти мідного концентрату швидко зросли, в той же час, велика кількість або весь експорт, і перші два не мають виробничих підприємств для виплавки міді, причина в тому, самоочевидне для галузі.
За обсягом експорту мідного концентрату Чилі все ще займає перше місце у світі, але його частка знизилася порівняно з попередніми роками, в основному через постійне зростання експорту мідного концентрату з Перу та швидке зростання експорту з Сербії, Індонезії та Казахстану. .
За обсягом торгівлі рафінованою міддю Китай як і раніше посідає перше місце серед імпортерів рафінованої міді в світі. У 2022 році імпорт рафінованої міді в Китай досяг 3,885 млн тонн, що становить 40,8 відсотка світового імпорту. Крім того, Сполучені Штати, Італія та Німеччина імпортують понад 600 000 тонн, а Тайвань у Китаї імпортує, незважаючи на невелике падіння в порівнянні з минулим роком, але все ще займає п’яте місце серед країн і регіонів світу-імпортерів.
Що стосується експорту рафінованої міді, Чилі все ще є найбільшим у світі експортером рафінованої міді, у 2022 р. експорт країни становив 1,933 мільйона тонн, що на 13.0 відсотків менше, ніж у минулому році, становить 21.0 відсоток загального світового експорту рафінованої міді; Експорт Конго (ДРК) досяг 1,237 мільйона тонн, збільшившись на 20,2 відсотка, що становить 13,4 відсотка світової частки. Уже в 2018 році експорт рафінованої міді з Чилі досяг 2,38 мільйона тонн, що становить 27,0 відсотка від загального світового експорту рафінованої міді, тоді як Конго (золото) практично не експортує рафінованої міді, обсяг експорту двох країн «впав». на літр», певною мірою відображає зміни у світовій структурі поставок рафінованої міді, і ці зміни продовжуватимуть розвиватися.
Прогноз глобальної пропозиції та попиту на мідь для 2023-2024
Наприкінці квітня 2023 року Міжнародна дослідницька група з міді (ICSG) провела свою щорічну зустріч у Лісабоні, Португалія, і склала останній прогноз світового виробництва та споживання міді та рафінованої міді в 2023-2024. У 2023 році світовий баланс пропозиції та попиту на мідь становив дефіцит 114,000 тонн, а в 2024 році – надлишок 297,000 тонн (див. таблицю 8).
Завдяки подальшому аналізу можна побачити, що у 2023 році найбільш швидко зростаючими регіонами світового виробництва міді є Латинська Америка та Африка, які, як очікується, зростуть на 8,7 відсотка та 7,7 відсотка відповідно. Збільшення виробництва рафінованої міді в основному зосереджено в Азії (за винятком країн АСЕАН і СНД) і Африці, які, як очікується, зростуть на 3,6% і 5,9% в річному обчисленні відповідно. Азія розвивається не так швидко, як Африка, але через її велику базу зростання також є значним. Основний внесок у зростання споживання міді відбувається з Азії (за винятком країн АСЕАН і СНД), хоча очікується, що річне зростання становитиме лише 1,2 відсотка, знову ж таки, через велику базу, тому збільшення є значним. Ситуація в 2024 році загалом схожа на ситуацію в 2023 році, з швидшим збільшенням поставок міді в Африці, Америці, Азії та решті Європи, за винятком ЄС; Найшвидше зростаючими регіонами поставок рафінованої міді є переважно Африка, Латинська Америка та Азія (за винятком країн АСЕАН і СНД); Основний внесок у зростання споживання рафінованої міді вніс Азія.
Що стосується споживання рафінованої міді, то деякі експерти та інституції вважають, що в середньостроковій і довгостроковій перспективі Індія буде основною рушійною силою глобального зростання виробництва рафінованої міді. Автор вважає, що для цього ще потрібно пройти довгий шлях, як видно з таблиці 3, у 2022 році споживання рафінованої міді в Індії становить лише 475,000 тонн, що можна порівняти зі споживанням рафінованої міді в Китаї на початку 1980-ті роки. Можна помітити, що якщо Індія хоче стати головною рушійною силою глобального споживання міді та зайняти половину країни, їй потрібно пройти довгий шлях. Навіть якщо споживання рафінованої міді в Китаї більше не зростає та зберігає поточний рівень, воно все ще є незамінною та важливою силою на світовому ринку міді. Крім того, щодо споживання рафінованої міді, зумовленої перетворенням енергії та цілями «подвійного вуглецю», ми все ще оптимістично дивимося на майбутній ринок міді.
